Ermittlung der Vermögensallokation

Die Berechnung der optimalen Vermögensallokation dient dem Ziel, diejenige Bruttorendite zu ermitteln, die für die Chance auf langfristig realen Kapitalerhalt mindestens notwendig ist. Denn die Aufteilung des Vermögens auf die Anlageklassen ist wichtiger als die Auswahl der Anlagelösungen je Anlageklasse selbst.

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Das Bruttorenditeziel richtet sich nach drei Parametern:

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1. Der erwarteten Inflationsrate

2. Der gewünschten Renditemarge für die Risiken, die mit der Investition in die verschiedenen Anlageklassen eingegangen werden.

3. Der zu erwartenden Steuerbelastung.

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Der Berechnung liegt ein Algorithmus zugrunde. Dieser beinhaltet eine erwartete Inflationsrate von 2,5% und eine Mindestertragsmarge von 0,75%. Diese können, genau wie der Steuersatz und die Renditeerwartungen für die Anlageklassen, im Berechnungsmodul individuell gewählt werden.

Im Beispiel wird mit vorsichtigen Renditeerwartungen für die jeweiligen Anlageklassen operiert.​